O preço da memória continua a subir a um ritmo agressivo. A procura por chips DRAM e HBM disparou graças à inteligência artificial, centros de dados e novos dispositivos. No entanto, curiosamente, as próprias fabricantes começam a mostrar algum receio.
Empresas como a Samsung e a SK hynix estão a ganhar muito dinheiro com esta fase do mercado, mas já começaram a planear os próximos tempos com bastante mais cautela.
Fabricantes temem repetir erros do passado
Segundo vários relatórios da indústria, a Samsung acredita que o atual superciclo da memória DRAM pode começar a abrandar por volta de 2027 ou 2028. Por isso, a empresa está a evitar investimentos demasiado agressivos em novas fábricas.
A lógica é simples. Expandir produção demasiado depressa pode criar um problema sério de excesso de oferta quando a procura abrandar. E isso acaba por baixar preços. Algo que estas empresas querem evitar ao máximo.
Aliás, isto já aconteceu antes.
Depois da pandemia, a procura por PCs e alguns equipamentos empresariais caiu drasticamente. O resultado foi um mercado cheio de memória em excesso, algo que demorou bastante tempo a equilibrar novamente.
Procura atual está a disparar
Mesmo com estes receios, a realidade atual é que a procura continua extremamente elevada. Centros de dados dedicados a inteligência artificial estão a comprar enormes quantidades de memória HBM e DRAM, algo que pressiona a capacidade de produção existente.
Esta situação já está a ter impacto direto nos preços. Alguns relatórios indicam que o custo da memória pode aumentar significativamente o custo de produção de smartphones e outros dispositivos.
Em certos casos, a memória pode representar até 25% do custo total de produção de um smartphone.
Mais produção pode resolver… ou criar outro problema?
A única forma de aliviar esta pressão de preços seria aumentar significativamente a produção global de memória.
Mas é precisamente aqui que os fabricantes estão divididos. Abrir novas linhas é caro, e demora muito tempo, provavelmente 2 anos. Por isso, quando tudo estiver operacional, a procura atual pode… Não existir.
Se aumentarem demasiado a produção e a procura cair alguns anos depois, o mercado pode voltar a entrar numa fase de excesso de oferta e colapso de preços.
Por isso, empresas como a SK hynix já deixaram claro que vão manter uma estratégia mais cautelosa na expansão das suas fábricas.
O “novo normal” da memória?
Para já, não existe uma data clara para que os preços da memória regressem a níveis considerados normais.
Muitos analistas acreditam mesmo que os preços atuais podem representar uma espécie de novo normal, especialmente enquanto a corrida global pela inteligência artificial continuar a crescer.
E isso significa apenas uma coisa para os consumidores: smartphones, PCs e outros dispositivos podem continuar a ficar mais caros.
