Quando a Apple, que tem um histórico de meter o dinheiro que for necessário em cima da mesa para garantir aquilo que precisa, é deixada para trás… É um sinal negro para todos nós.
A TSMC vai tirar a Apple do pedestal. O jogo mudou!
Durante anos, a relação entre a Apple e a TSMC foi quase vista como intocável.
A Apple pagava bem, garantia volumes absurdos e, em troca, tinha acesso privilegiado aos nós de fabrico mais avançados. Mas esse equilíbrio pode estar prestes a mudar. Curioso, porque não é por falta de dinheiro da Apple. É porque já não é ela quem mais rende.
Ou seja, segundo novos rumores vindos da China, a TSMC estará a ponderar retirar à Apple o estatuto de prioridade nos envios, algo que sempre foi assumido como garantido. A razão é óbvia, e claro, está no lado da IA.
A Apple já não é o cliente número um
Apesar de a Apple ter reservado mais de metade da capacidade inicial de 2 nm da TSMC para os seus futuros chips A20 e A20 Pro, destinados à linha iPhone 18, bem como outros produtos. Isso já não chega para manter o lugar de cliente mais importante.
Porquê? Bem, em 2024, a Apple representava cerca de 24% da receita anual da TSMC. Em 2025, esse lugar passou para a NVIDIA, graças à corrida desenfreada aos aceleradores de IA.
Isto é simples. Quando alguém passa a pagar mais, manda mais. É assim que funciona.
Visita incómoda e aumentos históricos
O rumor ganha ainda mais peso com a alegada visita do CEO da TSMC, C.C. Wei, à sede da Apple, onde terá sido comunicada a maior subida de preços dos últimos anos.
Isto porque os SoC para smartphones já não são o produto mais lucrativo da TSMC. A prioridade agora está nos chips para data centers e IA, onde as margens são muito mais interessantes.
Não é por acaso que o custo estimado de cada chip A20 ronda já os 280 dólares por unidade. E isto acontece numa altura em que a TSMC enfrenta escassez real de wafers de 2 nm, com procura a bater recordes. Só para teres uma noção, este nó já regista cerca de 1.5x mais tape-outs do que o 3 nm na mesma fase do ciclo.
E agora?
Pode ser que um dia a bolha da IA abrande e a Apple volte a ter um papel central. Mas, olhando para os números e para o ritmo atual do mercado, isso não parece estar no horizonte próximo.
O mais provável é simples. A Apple vai continuar a pagar. Mas claro, os iPhones vão continuar a ficar mais caros. A TSMC vai fazer aquilo que todas as empresas têm de fazer. Que é seguir o rasto do dinheiro.
