A crise da memória não está a afetar apenas fabricantes pequenos ou marcas mais frágeis. Chega a todos, e vai apenas ficar pior. Aliás, ao que tudo indica, até gigantes como a HP começam a ficar sem grandes alternativas para garantir fornecimento de DRAM em volume aceitável.
Por isso, a HP está a estudar a integração de módulos de memória de fabricantes chineses, nomeadamente da CXMT, para conseguir manter o fluxo de produção em alguns mercados.
Quando Micron, Samsung e companhia não chegam
O problema é simples de explicar. A procura por memória disparou com a febre da IA, especialmente no segmento de servidores e aceleradores de IA, e os grandes fabricantes tradicionais estão a canalizar grande parte da produção para HBM e soluções mais lucrativas.
O resultado é um aperto brutal na disponibilidade de DDR5 para o mercado de consumo, e aqui não estamos a falar só e apenas de portáteis ou torres. Estamos a falar de tudo o que leva RAM.
Assim, mesmo marcas com poder de compra como a HP estão a sentir dificuldades em garantir volumes estáveis. E quando todas as portas se começam a fechar, a China deixa de ser um tabu e passa a ser um plano B muito real.
A CXMT como solução de recurso, mas não irrelevante
A CXMT não é um nome desconhecido no mundo da memória, mas continua longe da escala de gigantes como a Samsung ou a Micron. Ainda assim, a empresa chinesa deverá atingir uma produção mensal de até 300.000 wafers de DRAM em 2026, com foco claro em DDR5, já que ainda não entrou a sério na corrida ao HBM.
Isto torna-a particularmente interessante para PCs de consumo, onde o volume importa mais do que margens absurdas. Para a HP, usar memória da CXMT pode ser a diferença entre continuar a vender certos modelos ou simplesmente não os conseguir colocar no mercado.
O elefante na sala chama-se… política!
Claro que esta solução não vem sem problemas. A legislação norte-americana, nomeadamente a NDAA, impede o Departamento de Defesa dos EUA de usar semicondutores da CXMT, por razões de segurança nacional. No entanto, essas restrições não se aplicam, para já, a produtos comerciais.
É aqui que a estratégia da HP parece ficar clara. Segundo o mesmo relatório, a utilização de memória chinesa deverá ficar limitada a modelos vendidos na Ásia e na Europa, evitando assim conflitos diretos com a regulação dos EUA. Uma espécie de dança legal que mostra bem até que ponto a pressão no mercado é real.
Um sinal claro de que algo está errado no mercado
Quando uma empresa do tamanho da HP começa a considerar fornecedores que, até há pouco tempo, estavam fora do radar, isso diz muito sobre o estado atual da indústria. A obsessão com a IA está a sugar recursos, a inflacionar preços e a criar escassez onde não devia existir.
É o novo normal.
